 |
 |
|
 |
||||||||||||||||||||
|
 |
||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||
|
Verslag Raad van Bestuur
Begin 2010 was de verwachting dat door concentratie op minder locaties en door sterke kostenreductie Roto Smeets Group het hoofd zou kunnen bieden aan de economische terugval. Al deze ingrepen en ontwikkelingen droegen bij aan een kostenvermindering, die deels in 2010 en volledig in 2011 en verdere jaren bij zou moeten gaan dragen aan een herstel van het resultaat. Met name de aanhoudende prijsdruk deed in 2010 een ernstige aanslag op het positieve effect van de intensieve bezuinigingsoperaties. De tweede helft van 2010 werd het duidelijk dat de grafische industrie niet zou meelaveren met de voorzichtig herstellende stabiliteit in de economie. Grafische bedrijven zijn nu eenmaal conjunctuurgevoelig en de branche is dan ook sterk geraakt door de uitzonderlijke laagconjunctuur. De verwachting, die ook door concurrenten werd ingeschat, dat de grafische industrie de lichte groei van de economie zou gaan merken, bleef echter uit waardoor belangrijke spelers in problemen zijn gekomen. Het gemak waarmee de hierdoor vrijgekomen orders door de markt zijn geabsorbeerd illustreert de immense overcapaciteit waardoor het achterblijven van het herstel van het prijsniveau kan worden verklaard. Doelstellingen en raamwerk Financiële ontwikkeling 2010 De personeelskosten (exclusief de kosten voor herstructurering) daalden door de uitgevoerde reorganisatie met 13% ten opzichte van dezelfde periode 2009. Het totaal aantal eigen medewerkers is ten opzichte van 2009 gedaald met 346 fte's tot 1.616 fte's concernbreed (2009: 1.962 fte's). Financiering Bij ABN AMRO beschikt Roto Smeets Group over een krediet-overeenkomst ter grootte van € 12,5 mln. Deze faciliteit zal met ingang van 1 januari 2012 met € 0,125 mln per kwartaal worden afgelost. Aan dit krediet is een krediethypotheek van € 25 mln in hoofdsom verbonden, te vermeerderen met 40% voor rente en kosten, met betrekking tot het onroerend goed van Roto Smeets Deventer te Deventer, Roto Smeets Etten te Etten-Leur, Roto Smeets Weert te Weert, Senefelder Misset te Doetinchem en De Wit Binders te Eindhoven als zekerheid alsmede het pandrecht op voorraden. De overeenkomst is voor onbepaalde tijd waarbij een minimale solvabiliteitseis van 30% is afgesproken. Met deze overeenkomst is tevens een surplusgarantie ten behoeve van Amstel Lease, gevestigd te Utrecht, overeengekomen. De interestvergoeding bedraagt 225 basispunten boven het 1-maands Euribor-tarief met een bereidstellingsprovisie van 1% per jaar over het gemiddelde niet opgenomen bedrag per kwartaal. Met ABN AMRO is in 2011 een aanvullend krediet overeengekomen van € 4,0 mln voor de met het seizoenspatroon samenhangende financieringsbehoefte, met een looptijd van 15 mei tot 15 september 2011. Met ABN Amro Lease is op 12 juli 2010 een financiële leaseovereenkomst gesloten ter financiering van de 72-paginapers van Roto Smeets Weert. Hoofdsom € 6,5 mln met een aflossingsschema op basis van annuïteit met een looptijd van 96 maanden. Solvabiliteitseis is 30%. Op 18 augustus 2010 is met ING Bank een overeenkomst getekend met een faciliteit van € 12,5 mln. Van deze faciliteit is Bij Roto Smeets Weert is de installatie van de Lithoman IV volgens plan verlopen. Aanvullende investeringen in facilitaire installaties zijn noodzakelijk gebleken. Daarnaast is in Weert de snipperafzuiging vernieuwd wegens het einde van de technische levensduur. Bij Roto Smeets Weert en Senefelder Misset in Doetinchem zijn de externe naverbranders vervangen. Deze autotherme naverbranders besparen een grote hoeveelheid energie. Bij Roto Smeets Deventer zijn twee nieuwe Tempo verzamelhechtlijnen volgens plan geïnstalleerd en in productie genomen. Bij Antok Nyomdaipari in Hongarije heeft een gebruikte M 600 veel aanloopmoeilijkheden gekend bij de opstart. Daarnaast is een hechtmachine van Utrecht nog in opbouw. Bij Roto Smeets GrafiServices Eindhoven is het investeringstraject afgerond door een verzamelhechter op proef te vervangen door een definitief exemplaar van een ander fabricaat. In 2010 zijn de productiemiddelen van Roto Smeets Utrecht voor het overgrote deel ontmanteld. Veel machines zijn hergebruikt binnen de andere vestigingen van het concern. Een aantal persen is gesloopt en drie persen zijn verkocht. Begin 2011 is er nog één pers zonder volgende bestemming. Het terrein is op bepaalde plaatsen gesaneerd om de verkoopbaarheid te verbeteren. Print Productions Tevens wordt de grafische industrie geconfronteerd met prijsverhogingen van grondstoffen, die opdrachtgevers vertraagd of slechts deels bereid zijn te betalen. Inmiddels komen steeds meer en steeds grotere concurrenten in financiële moeilijkheden. Een sanering van de industrie zou tot het beoogd herstel van de markt kunnen leiden. Het doel moet zijn om deel uit te maken van de bedrijven die daarvan kunnen profiteren. Binnen Nederland heeft Roto Smeets in 2010 zowel nieuwe contracten gesloten als belangrijke opdrachtgevers weten te behouden. Zo werd in november een nieuwe 3-jarige overeenkomst gesloten voor Veronica Magazine. Ook de buitenlandse verkoopkantoren in België, Frankrijk, Duitsland, Engeland, Vanwege de druk op de resultaten, de sluiting van Roto Smeets Utrecht en de capaciteitsafbouw van Roto Smeets Etten zijn ook bij de buitenlandse kantoren verdere bezuinigingen doorgevoerd. Het personeelsbestand is, met behoud van commerciële slagkracht, verder afgenomen. Het kantoor in Parijs is verhuisd naar een goedkopere locatie. Doelstelling voor 2011 is desgewenst voor opdrachtgevers het volledige pakket aan drukwerk aan te nemen. De kleinere delen van hun opdrachten die niet binnen de eigen organisatie geproduceerd kunnen worden, zullen worden uitbesteed. Tevens zal er gewerkt worden aan het verder verbreden van het klantenbestand om daarmee risico te spreiden en afhankelijkheid te verlagen. Rotatieoffsetbedrijven Aangezien de markt zich in 2010 nog steeds niet herstelde, omvangen en oplagen van een groot aantal tijdschriften nog steeds naar beneden werden bijgesteld, ondanks de modernste productiemiddelen en een volle fabriek nog niet de juiste rendementen werden behaald, besloot Senefelder Misset in te grijpen. Hiertoe werd een kostensaneringsprogramma ingezet en een ingrijpende reorganisatie, waarbij 30 collega's het bedrijf hebben moeten verlaten. De commerciële afdeling heeft alle krachten gebundeld en zo'n 40 nieuwe titels voor Doetinchem verworven. Door de ondergang van een concurrerend concern kwamen veel titels opnieuw op de markt. Meer dan 60 nieuwe titels zijn bij Senefelder Misset toegevoegd aan de portfolio, daarmee komt de teller voor 2010 ruim boven de 100 nieuwe titels en maken ze nu meer dan 650 verschillende titels. De output per productie-unit steeg in 2010 met 8% t.o.v. 2009. Deze extra producties worden gerealiseerd zonder uitbreidingen van de front-office; zij zullen ondersteund worden middels een nieuwe webportal, waardoor klanten op nog efficiëntere wijze betrokken worden bij de planning en begeleiding van hun producties. Al deze titels kunnen alleen op een economisch verantwoorde wijze geproduceerd worden als er verder geïnvesteerd blijft worden in nieuwe technieken en productiemiddelen. Investeringen vinden plaats in twee belangrijke afdelingen: in de nabewerking zijn twee hechtstraten geïnstalleerd ter vervanging van twee oudere lijnen, die aan het einde van hun economische levensduur waren gekomen. In de vellendrukkerij gaat Senefelder Misset van een eenzijdige vellenproductie op 3 vellenpersen naar 2 ultramoderne vellenpersen. Hierdoor kan op hoge snelheid dubbelzijdig, in één doorgang geproduceerd worden. Deze sprong in de techniek garandeert voor de komende jaren een verdere voorsprong in de markt. Roto Smeets Utrecht heeft tot en met periode 6, met steeds minder mensen, doorgedraaid. Inmiddels is het bedrijf volledig gesloten en zijn de persen grotendeels verkocht of ontmanteld. Voor het onroerend goed heeft zich nog geen koper gemeld. Voor drukkerij Antok Nyomdaipari waren de verkiezingen in het voorjaar voor het parlement en in het najaar voor de gemeenteraden bepalend voor de ontwikkeling in Hongarije. De economie was afwachtend en ook opdrachtgevers waren daardoor terughoudend in hun bestedingen aan drukwerk. Het verwerven van nieuwe opdrachten vanuit het nieuwe verkoopkantoor in Boedapest blijkt een lange aanloopcurve te hebben. De prijsstijging van grondstoffen zoals papier en inkt konden ook in Hongarije onvoldoende in de prijs worden doorberekend door gemaakte afspraken en verwachtingen van opdrachtgevers. Doordat bij Antok alleen zelf ingekocht papier wordt verwerkt heeft dit een grote negatieve invloed op het resultaat gehad. Per 1 januari 2011 zijn de verkoopprijzen aangepast aan de hogere grondstofkosten. Door de meeste klanten is dit inmiddels geaccepteerd. Diepdrukbedrijven Roto Smeets Deventer heeft de taken van Financien & Economie, Ordermanagement en de dataverwerking van Roto Smeets Etten overgenomen. Tevens zijn in de nabewerking twee 'nieuwe' Tempo brocheerlijnen opgestart. Ook in Deventer zien we dat de productiviteit in de drukkerij is verbeterd. In Deventer zal de nadruk liggen op doorlooptijdverkorting en het verder benutten van de nabewerking. Met de aanschaf van de brocheerlijnen krijgt Deventer nieuwe mogelijkheden. Zo kan het zorgen voor een nog kortere doorlooptijd op enkele bestaande orders en is gebleken dat met de toegenomen insteekmogelijkheden nieuwe orders kunnen worden aangetrokken. De nieuwe titels van Northern & Shell zijn daar een voorbeeld van. Vellenoffsetbedrijven 2010 is voor Roto Smeets GrafiServices Utrecht een transitiejaar geweest. Met de sluiting van Roto Smeets Utrecht heeft het bedrijf zich moeten aanpassen om met aanzienlijk minder groepsopdrachten verder te gaan. Daarbij kwam ook de marktsituatie en een zeer zwakke zomerperiode. Met als resultaat dat het rendement onder druk is komen te staan. De focus is dan ook gericht op het vinden van nieuwe opdrachten om de verloren capaciteit aan te vullen. Nabewerking De productie is vorig jaar teruggebracht van 4 naar 3 bindlijnen waardoor sommige opdrachten in de piekperioden uitbesteed moesten worden. Door de productie nu efficiënter ingericht te hebben kunnen alle opdrachten volledig op de 3 bindlijnen zelf uitgevoerd worden. De Wit Binders is met name gespecialiseerd in het verwerken van grote oplages en heeft zich daarmee een unieke plek in de markt verworven. De Wit Binders haalt 40% van de TW van eigen klanten en 60% bij de Roto Smeets-bedrijven. De mogelijke verhuizing van De Wit Binders naar Roto Smeets Weert wordt herzien omdat de inpandige optie bij Roto Smeets Weert vanwege met name de logistieke processen van De Wit Binders niet haalbaar is gebleken. Momenteel wordt een alternatieve oplossing overwogen. Inkoop De markt voor grondstoffen was in 2010 sterk in beweging. In het begin van het jaar waren papierprijsstijgingen aangekondigd, maar sterke concurrentie en de vrees voor een volgende recessie liet de papierprijzen weer dalen. In de tweede helft van het jaar werden de papierprijzen weer verhoogd, waarna in januari 2011 een forse prijsstijging volgde. Energieprijzen waren voor aanvang van het jaar ingedekt. In april werd een nieuwe overeenkomst voor elektriciteit afgesloten met een looptijd tot 1 april 2013 met een kostenvoordeel in 2010. Met de sluiting van Roto Smeets Utrecht en de aanvullende reorganisatie bij de overige bedrijven vindt de inkoop volledig centraal plaats. Hiermee zijn ook de kleine productgroepen onder het beheer van de centrale inkoop gekomen. Onderzoek en ontwikkeling Onderzoek en ontwikkeling binnen Roto Smeets Group zijn met name gericht op het met behulp van automatisering zo efficiënt mogelijk inrichten van de organisatie. In 2010 is het scannen en het digitaal herkennen, goedkeuren en automatisch laten verwerken van facturen bij alle productiebedrijven gerealiseerd. In 2010 zijn ook aanzienlijke slagen gemaakt om tot een verdergaande standaardisatie te komen in rapportage en inrichting van het systeem voor de productieregistratie (QTMS). Marketing Communications De toegenomen hoeveelheid opdrachten heeft tot meer werkdruk bij de medewerkers geleid waardoor het personeels-bestand verder is uitgebreid met nieuw jong talent. De snel veranderende aard van het werk van MediaPartners Group vraagt om nieuwe competenties. Voor ervaring met digitale kanalen gelden niet alleen de specifieke eisen die worden gesteld aan het schrijven van teksten voor online en mobiele concepten. Inmiddels liggen de verwachtingen hoger door de snel toenemende inzet van animatie, gaming en video, de kwesties rond intellectuele eigendomsrechten op crossmediale content en het briefen, beoordelen en aansturen van externe partijen als websitebouwers, databasespecialisten en markt-onderzoekers. In november mocht MediaPartners Group vier vakprijzen voor crossmediale en digitale concepten in ontvangst nemen. Zowel de professionals in de award-jury's van brancheorganisatie Smin als de bezoekers van het Customer Media Congres waarderen de ontwikkeling die MediaPartners Group laat zien met vakprijzen. Voor haar klanten bedenkt MediaPartners in hoog tempo vernieuwende communicatieconcepten, die steeds meer aandacht krijgen. Om die reden kozen de laatste maanden organisaties als Achmea, Maxeda, NS, Unilever en ABB voor MediaPartners. Leads to Loyals Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen Het Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) beleid bij Roto Smeets Group maakt al sinds het ontstaan van het concern in 1993 onderdeel uit van het ondernemingsbeleid. Zij communiceert daarover met haar belanghebbenden in haar financiële en maatschappelijke jaarverslag en gaat de dialoog aan om te inventariseren welke informatiebehoeften er zijn en welke verbeteringen eventueel aangebracht moeten worden. Het beleid van de Roto Smeets Group is gericht op de zorg voor een goede, veilige en gezonde werkomgeving, het zo transparant mogelijk rapporteren over haar prestaties, het leveren van een bijdrage aan de samenleving door het beschikbaar stellen van kennis en diensten vanuit haar kernprocessen en het continu streven naar vermindering van de milieubelasting. Arbeidszaken De vele faillissementen in de bedrijfstak hebben veroorzaakt dat de reserves van het garantiefonds zijn uitgeput. Het garantiefonds vult de WW-uitkering van werknemers aan die zonder werk zijn komen te zitten door een faillissement. Ingrijpen in deze regeling is noodzakelijk en sociale partners zijn dit overleg gestart. De afspraken die op bedrijfstakniveau worden gemaakt in relatie tot het Mobiliteitscentrum C3 zijn van zodanig belang dat deze vanuit Roto Smeets Group intensief worden gevolgd. Roto Smeets Group wil in de nabije toekomst in relatie tot het sociaal beleidsplan "Werken in de Toekomst" gebruik gaan maken van dit Mobiliteitscentrum. Eind van het jaar hebben alle medewerkers weer een Persoonlijk Inkomens en Voorzieningen Overzicht (PIVO) ontvangen. Daarin staan gedetailleerde gegevens over de waarde van het beloningspakket en alle personeelsvoorzieningen die voor de betreffende medewerker van toepassing zijn. Bij de PIVO is een CD-rom gevoegd waarmee de medewerker zelf op basis van de persoonlijke gegevens, een eventuele arbeidsongeschiktheidssituatie kan bepalen, de hoogte van het pensioen en de nabestaanden regeling kan berekenen. Dit geeft hen de mogelijkheid een gedetailleerde financiële planning voor de toekomst te maken. Onder de noemer 'Be Prepared' is een nieuw opleidingstraject gestart. Deze start werd fysiek ondersteund door de uitreiking van een tas met inhoud die gericht is op de bewustwording van medewerkers ten aanzien van de eigen verantwoordelijkheid die men heeft in het creëren van hun eigen loopbaan en de steun die Roto Smeets Group wil geven. In het derde kwartaal is een eerste aanzet gedaan voor het project "Ademend Plannen". Een project gericht op het inrichten van arbeidsroosters op een zodanige wijze dat bedrijf, werknemer en de markt optimaal aan hun trekken komen. Meer informatie over de hier genoemde activiteiten kunt u vinden in het MVO-verslag. Milieumaatregelen De Roto Smeets Group productiebedrijven zijn gecertificeerd volgens de NEN-ISO 14001 norm, beschikken over Chain of Custody-certificaten van FSC (Forest Stewardship Council) en PEFC (Program for the Endorsement of Forest Certification). Voor diepdruk- en rotatieorders beschikken 2 vestigingen ook over het SWAN label. Door haar deelname aan overkoepelende Europese belangenorganisaties voor de grafische industrie, houdt Roto Smeets Group de ontwikkelingen met betrekking tot het bereiken van een standaardberekening van de Carbon Footprint nauwkeurig in de gaten. Er zijn inmiddels diverse initiatieven gestart om tot de ultieme standaard te komen. Roto Smeets Group heeft er voor gekozen de internationale standaard ISO 16759 te volgen die eind 2011 verwacht wordt. MVO-Verslag Het door Roto Smeets Group gevoerde dividendbeleid gaat uit van een pay-out in contanten van 40% over het nettoresultaat per gewoon aandeel zolang de solvabiliteit voldoet aan de gestelde ondergrens van 30%. Over 2010 zal gezien het negatieve resultaat, geen dividend worden uitgekeerd. Roto Smeets Group wil onverminderd zijn positie in de communicatie-industrie blijven invullen. Dat blijft zij doen door meerdere diensten aan te bieden, variërend van communicatiedienstverlening via de business line Marketing Communications, tot het verzorgen van klein- en grootschalige drukwerkdienstverlening voor uitgevers, thuiswinkelbedrijven en retailers via business line Print Productions. Voor Marketing Communications wordt verder gezocht naar verdere autonome groei op de Nederlandse markt, waarbij de mogelijkheden voor acquisitie in het buitenland niet worden uitgesloten. Voor de Print Productions-bedrijven wordt het laveren tussen enerzijds het niet meegaan in het irreële concurrentieveld op prijs en anderzijds het realiseren van een volle bezetting. Maar met het oog op de in moeilijkheden verkerende concurrentie wordt de druk tot margeherstel steeds groter. De eerste tekenen, dat ook onze opdrachtgevers meer voor continuïteit gaan en niet alleen voor het kortetermijnvoordeel zijn zichtbaar. Ook voor 2011 wordt uitgegaan van marge-erosie. De focus zal daarom met name liggen op interne verbeteringstrajecten om de efficiency en de slagvaardigheid van de onderneming te verbeteren. Alle primaire en ondersteunende bedrijfsprocessen worden daarbij gescreend op eventuele inefficientiës, resulterend in grotere effectiviteit, output en kostenbewustzijn van de organisatie. De kostenstructuur wordt daarmee meer in balans gebracht met de huidige omvang van het concern. In overleg met de Centrale Ondernemingsraad zal het huidige arbeidsvoorwaardenpakket van het concern tegen het licht gehouden worden. Met name daar waar het historische regelingen betreft of CAO-regelingen die het concern zich in de huidige situatie niet meer kan veroorloven. Gelet op de onvoorspelbare marktomstandigheden zal het beleid voor Print Productions met name gericht zijn op continuïteit in deze moeilijke omstandigheden door een flexibele instelling, alertheid op mogelijkheden die de markt biedt en door kostenverlagingen waar mogelijk. Dit beleid zal worden bemoeilijkt door aankondigingen dat papier, inkt en overige grondstoffen in prijs zullen stijgen. Roto Smeets Group zal doorgaan op de recentelijk ingeslagen weg met het perspectief dat Roto Smeets Group niet alleen zijn continuïteit waarborgt maar ook sterker uit de huidige moeilijke marktsituatie tevoorschijn zal komen. De afwijkende resultaten van het afgelopen jaar geven weinig houvast om uitspraken te doen voor het komende jaar. In ieder geval is duidelijk dat de grafische branche in een beslissende fase is aangekomen. Samen werken aan progressie, permanent op zoek naar verbetering en vanuit een stabiele basis verder innoveren naar de toekomst: om de continuïteit te kunnen garanderen voor een mooi bedrijf als Roto Smeets Group is dit geen keuze, maar noodzaak! Raad van Bestuur
Algemeen 2009 was een van de moeilijkste jaren in het bestaan van onze groep. De veranderende marktomstandigheden en economische tegenwind hebben geresulteerd in ingrijpende strategische besluiten en een fors lager bedrijfsresultaat, zowel operationeel als ten gevolge van de voorzieningen voor de reorganisatie. Ingrijpend waren de beslissingen om Roto Smeets Utrecht te sluiten, Roto Smeets Etten substantieel in capaciteit terug te brengen en in andere onderdelen verdere kostenbesparende reorganisaties in gang te zetten, resulterend in een afname van circa 550 arbeidsplaatsen. Deze reorganisatie zal medio 2010 afgerond zijn. Door concentratie op minder productielocaties, onverminderde verkoopkracht, kostenbeheersing en het doen van investeringen in nieuwe technologie om fit te blijven, bieden wij het hoofd aan de economische terugval. De verwachting is dat 2010 geen groei zal laten zien en dat onze bedrijfstak als geheel, zijn overcapaciteit en margeproblemen in Wij streven opnieuw naar verbetering van onze marktpositie en zullen daarbij alert blijven op marktontwikkelingen. Roto Smeets Group heeft in het verleden bewust gekozen om met de Print Productions business line zowel in vellenoffset, diepdruk als in rotatieoffset in West-Europa een belangrijke marktpositie in te nemen. De structurele overcapaciteit, met als gevolg een onvoorstelbare margedruk, noopt de industrie tot consolidatie om capaciteit terug te brengen en daarmee de industrie weer gezond te maken. Diverse pogingen in de afgelopen jaren om daarin een rol te spelen hebben helaas nog niet tot het gewenste resultaat geleid. De Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur blijven strategisch voeling houden met de markt om, daar waar zich consolidatiemogelijkheden voordoen, deze goed te kunnen analyseren en adequaat op in te spelen. De financiering van overnames is in het huidige financiële klimaat vrijwel onmogelijk geworden, vandaar dat de aandacht uitgaat naar initiatieven op het gebied van nauwere samenwerking of het samenvoegen van bedrijven, met verdeling van eigendoms-verhoudingen naar ingebrachte waarde. De markt- en resultaatontwikkeling in 2009 maakten het echter noodzakelijk maatregelen te nemen om het bedrijf in de stand-alone fase sterk te houden voor de toekomst. Uitgangspunt bij het nemen van die maatregelen was dat ze een positieve uitwerking moeten hebben op het resultaat, met behoud van onze klantgerichte marktbenadering, en dat deze uitgevoerd dienden te worden binnen het sociaal akkoord. De genomen maatregelen hebben vooral hun impact gehad op de business line Print Productions. Door deze inmiddels in gang gezette maatregelen zal onze capaciteit met 30 Kton, circa 8% van onze huidige capaciteit, worden teruggebracht. Al deze ingrepen en ontwikkelingen dragen bij aan een kostenvermindering die minimaal € 30 mln per jaar zal bedragen. Dit zal, deels in 2010 en volledig in 2011 en verdere jaren, bijdragen aan een sterk herstel van het resultaat. De business line Marketing Communications, waar MediaPartners Group onderdeel van uitmaakt, ontwikkelt zich ondanks het huidige financiële en economische klimaat positief. Het in 2008 in gang gezette onderzoek naar vervreemding, in verband met de vergevorderde expansieplannen van het concern destijds, zijn stopgezet. Roto Smeets Group zal het potentieel van deze business line benutten en verder ontwikkelen. De strategie van het concern zal de komende tijd gericht zijn op de volgende 3 sporen:
Intern blijft onze focus gericht op het behoud van een gezonde balans door scherp op operationele kasstroom te sturen en de schuld niet te laten oplopen. Optimale service en waardeproposities voor onze klanten, een goede bezettingsgraad nastreven waarbij beheersing van kosten, werkkapitaal en investeringen speerpunten zijn. Het resultaat van 2009 is in sterke mate beïnvloed door het in mei 2009 aangekondigde herstructureringsprogramma. De opbrengsten van de voortgezette bedrijfsactiviteiten zijn gedaald met € 32,1 mln tot € 415,4 mln (2008: € 447,5 mln) als gevolg van een teruggang in oplage en omvang van tijdschriften en het uit de markt halen van titels door opdrachtgevers. De toegevoegde waarde (TW) komt door voortdurende volumedaling en lagere opbrengstprijzen € 20,3 mln lager uit op € 192,6 mln (2008: € 212,9 mln). Als gevolg van het herstructureringsprogramma is een bedrag van € 21,1 mln aan de reorganisatievoorziening gedoteerd. Hierdoor laten de bedrijfskosten een stijging zien van € 18,7 mln tot € 226,1 mln (2008: € 207,4 mln). Het aantal medewerkers op basis van fte’s liep terug van 2.189 ultimo 2008 tot 1.962 ultimo 2009. In 2010 wordt het resterende deel van de reorganisatie geëffectueerd, waarmee de teruggang in fte’s van de totale reorganisatie circa 550 zal bedragen. EBITDA is, inclusief de kosten voor de herstructurering, gedaald tot € -2,8 mln (2008: € 37,2 mln). De trend van de margedruk die in de vorige jaren is ingezet, heeft zich in 2009 voortgezet. Het bedrijfsresultaat (EBIT) liep terug naar € -33,0 mln (2008: € 5,8 mln). Roto Smeets Group heeft over 2009 een netto resultaat behaald van € -27,5 mln, tegenover € 1,3 mln over 2008. De kasstroom uit operationele activiteiten steeg, ondanks het negatieve resultaat tot € 29,1 mln. De netto investeringen in materiële vaste activa bedroegen € 23,6 mln (2008: € 23,0 mln). Financiële doelstelling Op concernniveau wordt een margedoelstelling van EBITDA /TW van minimaal 20% nagestreefd met een return on capital employed van 8%. Dit bij een minimale solvabiliteit van 30%, een schuld/ EBITDA ratio van maximaal 3 en EBITDA / rentelasten ratio van minimaal 4,75. De vennootschap focust zich hierbij op free cashflow met een ijzeren discipline op investeringen voor de langere termijn en strikte bewaking van kosten en werkkapitaal.
Roto Smeets Group heeft met banken een nieuwe financieringsovereenkomst bereikt. Het totale arrangement bestaat voor een deel uit financiering door Fortis Commercial Finance, met een 2-jarige overeenkomst, gebaseerd op debiteurenfinanciering en voor een deel ingevuld met een wijziging van de bestaande kredietfaciliteit met ABN AMRO en ING bank door ABN AMRO, deze laatste voor onbepaalde tijd. Verder blijven andere zaken als leases en hypothecaire faciliteiten van kracht. Deze overeenkomsten geven Roto Smeets Group voldoende slagkracht voor de komende jaren met een totale faciliteit van circa € 110 mln. De overeengekomen convenant is solvabiliteit > 30%. Naast de met Fortis Commercial Finance en met ABN-Amro afgesloten faciliteiten is de vennootschap in overleg met partijen voor een additionele financiering tot een bedrag van € 17,5 mln. Deze additionele faciliteit zal gebruikt worden voor de aflossing van de pro resto lening van € 9,75 mln en de persinvestering in Weert. Op korte termijn zal naar verwachting van de vennootschap een en ander gefinaliseerd worden. Ten behoeve van deze financiering zijn er voldoende onbelaste zekerheden voorhanden. Op basis van de afgesloten en de nog af te sluiten faciliteiten bestaat er bij de vennootschap geen onzekerheid over de financierbaarheid van de activiteiten, de uitvoering van de reorganisatie en het investeringsprogramma van het lopende jaar. Dividend In 2009 zijn eerder geïnitieerde investeringen conform plan doorgezet, nieuwe plannen zijn in het kader van de veranderende markt zeer kritisch beoordeeld. In 2009 is het grote investeringsprogramma in Senefelder Misset Doetinchem afgerond. Door in de laatste jaren zowel in moderne offsetcapaciteit, garenloos bindcapaciteit en logistiek te investeren is een modern ingerichte tijdschriftendrukkerij gerealiseerd. Senefelder Misset is hiermee klaar voor een uitdagende toekomst. Bij Roto Smeets GrafiServices Eindhoven is verder uitvoering gegeven aan het plan om zusteronderneming Nadruk binders te integreren en juridisch te fuseren. Dit is gepaard gegaan met investeringen in nieuwe nabewerkingsapparatuur. Verder is de nieuwe grootformaat Jumbo drukpers in gebruik genomen. In combinatie met de sluiting van Roto Smeets Utrecht is een investering goedgekeurd voor een nieuwe 72-pagina pers in Weert om op de technische eisen van de markt in te spelen. Uitvoering van dit project staat gepland voor de eerste helft van 2010. Deze machine vervangt twee oude persen van Roto Smeets Weert en is ook geschikt om een deel van het retailpakket dat over komt uit Utrecht te produceren. Door de sluiting van Roto Smeets Utrecht worden zeven persen uit productie genomen. Om de mogelijkheden van de markt in Hongarije te kunnen ontwikkelen is een gebruikte 2 x 16-pagina tandempers gekocht ter vervanging van de huidige meer dan 25 jaar oude machines. Deze pers is in maart 2010 in productie gegaan. Roto Smeets Group heeft het 15% aandeel van het management van Antok overgenomen en daarmee de volledige zeggenschap gekregen. Om er zorg voor te dragen dat wij een consistente prijs / kwaliteitverhouding blijven leveren gericht op de marktsituatie, zullen wij steeds bezien welke investeringen noodzakelijk zijn voor het technisch fit houden van de Roto Smeets Group. Alleen investeringen die bijdragen aan de gewenste resultaatontwikkeling van de Roto Smeets Group zullen worden voorgedragen. De grafische industrie in West-Europa is met name het afgelopen jaar geconfronteerd met een structurele afname van de vraag. Een toenemende inzet van andere mediavormen, zoals het internet naast gedrukte media en veranderend consumentengedrag zijn in deze kenmerkend. Deze afname is in 2008 en 2009 verder versterkt door de effecten van de huidige economische crisis. Mede als gevolg van bovenstaande afname van de vraag wordt de grafische industrie in West Europa geconfronteerd met een toenemende overcapaciteit. Zowel in de diepdruk als in de rotatieoffset is er sprake van een structurele overcapaciteit van 25 – 30%. Als we deze overcapaciteit combineren met een daling van het papiervolume in West-Europa als gevolg van de economische crisis (circa -17%), wordt helder dat de enorme druk op de opbrengstprijzen zal voortduren. De marktverhoudingen kunnen getypeerd worden als een ‘kopersmarkt’ die zich steeds meer centraliseert en professionaliseert. Dat kenmerkt zich door het vaker uitschrijven van tenders, strengere inkoopvoorwaarden, detailprijsmatrices, en dergelijke. Er zal een diepgaande rationalisatie en/of consolidatie van de capaciteit moeten plaatsvinden voordat er sprake kan zijn van enig herstel in de balans tussen vraag en aanbod. Om enerzijds op korte termijn de effecten van de overcapaciteit en daar bovenop de economische crisis te dempen en anderzijds ter ondersteuning van een rendementsverbetering op lange termijn heeft het concern in 2009 een herstructurering aangekondigd waarmee ongeveer 550 arbeidsplaatsen komen te vervallen. Deze herstructurering heeft ingrijpende gevolgen voor de medewerkers van de Roto Smeets Group. Met name voor Roto Smeets Utrecht dat in 2010 afgebouwd zal worden en voor Roto Smeets Etten waar ook een groot aantal medewerkers het bedrijf zal moeten verlaten. Bij de overige bedrijfsonderdelen vinden reorganisaties plaats waarbij ook afscheid van medewerkers moet worden genomen. Daarnaast heeft de Raad van Bestuur aan alle collega’s die niet getroffen worden door deze reorganisaties en dus perspectief op werk houden om uitstel gevraagd van de in de Grafimedia CAO afgesproken loonsverhoging van 2,75%. Nagenoeg alle medewerkers zijn hiermee akkoord gegaan. Deze uitgestelde verhoging wordt gespreid over twee jaar toegekend: 1,00% per 1 augustus 2010, en 1,75% + 0,25% bonus per 1 augustus 2011. Overzicht herstructurering Diepdruk De capaciteit van Roto Smeets Etten zal worden teruggebracht naar drie persen in vierploegendienst. Dat heeft als consequentie dat 113 medewerkers het bedrijf zullen verlaten. Rotatieoffset Bij Roto Smeets Weert vervallen ruim 50 arbeidsplaatsen en worden veranderingen doorgevoerd in de aansturing van de productieorganisatie. Bij Senefelder Misset zullen vanwege de reorganisatie 30 arbeidsplaatsen vervallen. Nabewerking Support services Sociaal plan Eén van de doelstellingen van het sociaal plan is medewerkers maximaal te ondersteunen bij het vinden van een baan buiten de organisatie. Dit wordt gedaan door intensieve begeleiding door eigen medewerkers en Bureau Meerstaete en door een goede samenwerking met het UWV/Werkbedrijf. Enkele drukkers, persteamleiders en machinevoerders/teamleiders vinden een baan bij collegadrukkerijen, maar velen vinden hun weg buiten de grafische industrie en gaan totaal iets anders doen. Veel medewerkers maken gebruik van de mogelijkheid een opleiding te volgen. Inmiddels worden zo’n 80 verschillende opleidingen gevolgd. Deze ingrijpende reorganisatie zal van de Roto Smeets Group een slagvaardige moderne, compacte en gezonde organisatie maken, toegesneden op de ontwikkeling van de Europese markt. In West-Europa zijn volumes in de landen waar Roto Smeets Group actief is dit jaar met circa 17% teruggevallen. De grootste daling van de bruto mediabestedingen vonden plaats in het tijdschriftensegment. Publiekstijdschriften hadden te maken met een daling van ruim 16 procent, terwijl vaktijdschriften de bruto mediabestedingen met bijna 20 procent zagen dalen. Deze terugloop is mede het gevolg van kleinere en incidentele adverteerders die hun advertentiebudgetten grotendeels of zelfs geheel terugschroefden. Algemeen wordt gesteld dat de huidige volumes de nieuwe basis van de grafische industrie zullen zijn, met daaraan enerzijds gekoppeld een ‘normale’ commerciële groei van 2 à 3% en anderzijds de verdergaande invloed van crossmediale ontwikkelingen. De overcapaciteit in de industrie, die de voorgaande jaren rond de 15% lag, wordt nu zelfs op 25% of zelfs hoger gesteld. Papier Concurrentie/marktaandeel Roto Smeets Anderzijds is de inleercurve van de nieuwe pers bij onze locatie in Doetinchem voorspoedig doorlopen. In de eerste helft van 2010 zal ook de installatie van de nieuwe rotatieoffsetpers voor Roto Smeets Weert worden afgerond. Doelstelling van bovenstaande maatregelen is niet om uiteindelijk de capaciteit te laten toenemen, maar om middels deze moderniseringen van ons productieapparaat een belangrijke aanbieder te blijven op de drukwerkmarkt in West-Europa. Dit beleid om ‘fit for purpose’ te blijven zal in 2010 worden doorgezet. Zoals uit de geografische spreiding van onze omzet (zie toelichting 3, pag 76) en toegevoegde waarde blijkt zijn we op al onze exportmarkten actief gebleven. Publiekstijdschriften Uitgevers hebben het nog steeds bijzonder zwaar. De sterk teruggelopen inkomsten, uit advertentieverkopen en plusproposities, nopen de uitgevers tot het nemen van ingrijpende maatregelen om tot kostenreductie te komen. Dit gaat gepaard met het staken van titels, reorganisaties van redacties en stafafdelingen, reductie van reiskosten voor binnen- en buitenlandse reportages, centralisatie van locaties en het outsourcen van activiteiten. Roto Smeets heeft zich qua volumeontwikkeling weliswaar goed staande gehouden in de markt, het prijsverval dat hiermee gepaard is gegaan is echter aanzienlijk. Inherent aan onze strategie weet Roto Smeets het dominante marktaandeel op margetechnisch verantwoorde wijze te verdedigen. De contracten voor maar liefst vijf titels uit de nationale top 50 publiekstijdschriften zijn nieuw toegevoegd aan het drukwerkportfolio van Roto Smeets en de overeenkomsten voor tien titels uit deze top 50 zijn verlengd. Uit deze top 50 is geen enkele titel verloren, waarmee het aandeel van Roto Smeets in de top 50 is gestegen van 28 naar 33 titels. Als wij deze top 50 doortrekken naar een top 100, dan hebben wij in de tweede categorie vier titels verloren. Hiermee komt onze totaalscore in de top 100 op een winst van één titel. Gezien de ranking van de verworven titels kan echter gesteld worden dat wij ons marktaandeel verder hebben uitgebreid. Retailmarkt Binnen de diepdrukopdrachten, waar Roto Smeets in Nederland een marktaandeel van 35 à 40 % heeft, lukt het om het marktaandeel te behouden, zij het met behoorlijke prijserosie. Bij de offsetopdrachten ligt dit anders. De sluiting van Roto Smeets Utrecht en het opleggen van de specifieke ‘shortgrain’ capaciteit geeft Roto Smeets een sterk veranderde concurrentiepositie. Op termijn zal Roto Smeets hierdoor echter specifieke delen van de Retailmarkt in de offset niet kunnen bedienen. Senefelder Misset Roto Smeets GrafiServices De Wit Grafische Projecten Antok Het drukwerkvolume daalt onder druk van de slechte economische ontwikkeling. De technische mogelijkheden van Antok stellen ons toch in staat belangrijke retailopdrachten te verwerven. In het vierde kwartaal 2009 is in Boedapest een verkoopkantoor geopend. De bewerking van klanten in hun eigen omgeving moet leiden tot meer, ook kleinere orders, waardoor een ordermix ontstaat die tot een hogere toegevoegde waarde leidt. Eind 2009 is Antok volledig overgenomen door Roto Smeets Group na overname van de resterende 15% van het management. Deze stap is genomen om voor de volgende fase van de ontwikkeling van deze dochtermaatschappij het management te kunnen verbreden en de kansen in de markt te grijpen. De bedrijven die behoren tot de business line Marketing Communications versterken de band tussen merken en klanten maar ook tussen bedrijven en medewerkers. De MediaPartners Group creëert verbindende en inspirerende verhalen, die de ontvangers ook werkelijk willen zien en horen. MediaPartners Group gebruikt daarvoor een scala aan communicatiekanalen, waaronder print, online, mobiel, audio en video. Leads to Loyals optimaliseert de klantdialoog door marketing- en procesautomatisering. Of het nu gaat om loyaliteit, lifecycle, retentie, winback, klant tevredenheids onderzoek, up & cross selling, tell-a-friend of klantwaarde, een goed programma begint met het onderbrengen van klantdata in één centrale marketing database. MediaPartners Group Markt Klanten ervaren druk op hun budgetten en tegelijkertijd willen ze voorop lopen in digitale ontwikkelingen. Dat heeft in korte tijd geleid tot een totale kanteling in de wijze waarop communicatie als instrument wordt ingezet. Waar print tot voor kort nog toonaangevend was is nu het gecombineerd toepassen van een groot aantal verschillende kanalen de trend. Door al deze ontwikkelingen ontstaan nieuwe verdienmodellen. Modellen die razendsnel in de praktijk kunnen worden getoetst, want de consument van vandaag is altijd bereikbaar en traceerbaar omdat hij permanent online is. De scheiding tussen privé en werk is daarom ook aan het vervagen; technologie maakt het mogelijk om overal te kunnen werken. Juist mobiele communicatiemiddelen lijken een veelbelovende toekomst te hebben. Daarbij moet wel de kanttekening worden gemaakt dat ze zich als contentdrager nog moeten bewijzen. In de bureauwereld lijken vooral de traditionele spelers een moeilijke tijd door te maken. Er wordt volop geëxperimenteerd met nieuwe vormen van dienstverlening, maar het is te vroeg om het ‘oude’ denken helemaal los te laten. Dit patroon leidt tot geweldige verschuivingen in de sector. Er is een versnippering gaande, zowel van bureaus als van communicatiekanalen. Wat daarbij opvalt is de moeizame aansluiting tussen creatie en techniek. Klanten weten niet precies waar ze met hun communicatievraagstukken terecht kunnen. Competities waarbij meer dan vijf, vaak totaal verschillende, bureaus worden uitgenodigd zijn eerder regel dan uitzondering geworden. Het effect daarvan wordt nu duidelijk merkbaar: er zijn nog slechts enkele grote bureaus overgebleven. Activiteiten in 2009 We hebben ons in het afgelopen jaar volledig op de markt, op onze klanten, kunnen richten. Klanten die ons stuk voor stuk trouw zijn gebleven, ook als ze het soms zelf moeilijk hebben. Ondanks de druk op budgetten en een enkele opdracht die tijdelijk werd stilgelegd heeft dat in Amstelveen en Brussel geleid tot een stabiele toegevoegde waarde ten opzichte van 2008. Ook als we het niet cijfermatig bekijken stemt 2009 tot tevredenheid. Relaties in beide landen gaven ons in een aan het eind van het jaar gehouden, omvangrijk klantonderzoek maar liefst bijna een 8. Nieuwe relaties weten ons ook te vinden. Zo mochten we onze portfolio uitbreiden met KNRM, Beter Horen, Phonehouse en, in België, Fidea Verzekeringen. Intern is in 2009 op alle niveaus in de organisatie gewerkt aan verdere kostenbeheersing. Vooral met betrekking tot de projectgerelateerde ofwel directe kosten heeft dit geleid tot een forse besparing. Hierdoor heeft MediaPartners Group het moeilijke besluit moeten nemen om de afdeling advertising sales te sluiten. In de dienstverlening is een duidelijke verschuiving merkbaar. Het aandeel van losse projecten is toegenomen en inmiddels worden er niet of nauwelijks nog concepten ontwikkeld en gepresenteerd zonder online component. Leads to Loyals Naast het zelf ontwikkelen is Leads to Loyals ook gebruik gaan maken van een extern ontwikkeld e-mail platform. Een platform waarmee professionele oplossingen aan opdrachtgevers aangeboden kunnen worden die inspelen op de huidige marketingbehoeftes. Het personeelsbestand is door uitvoering van de herstructurering teruggelopen van 2.189 fte’s ultimo 2008 tot 1.962 fte per 31 december 2009. Na de aankondiging van de herstructurering zijn de medewerkers van de HRM afdelingen van de betrokken Roto Smeets Group bedrijven zeer druk bezig geweest de boventallige medewerkers te ondersteunen in deze moeilijke periode en ze te helpen een nieuwe baan te vinden. Zowel bij Roto Smeets Utrecht, Roto Smeets Etten en Roto Smeets Weert zijn professionele mobiliteitscentra ingericht om de medewerkers te helpen met al hun vragen en ze persoonlijk te begeleiden naar een vervolgstap in hun carrière. Dit kan zijn de overstap naar een andere baan of het volgen van een opleiding. Deze mobiliteitscentra worden bemand door eigen medewerkers aangevuld met externe deskundigen. In het kader van de ingezette reorganisatie binnen het concern kunnen wij een beroep doen op het EGF (European Globalisation Fund). Er zijn door onze grafimediabedrijfstak in samenwerking met de uitgeverijsector zeven aanvragen gedaan om in aanmerking te komen voor deze subsidie. De regeling voorziet in een vergoeding van 65% van de kosten die wij moeten maken om een boventallige werknemer herplaatst te krijgen. Beleid Dat vraagt niet alleen van het concern een pro-actieve houding, met betrekking tot persoonlijke ontwikkeling van alle medewerkers, maar ook vraagt het van de medewerkers dat zij ontwikkelingen verwerken naar persoonlijk en actief gedrag. Bedrijf en medewerker kunnen elkaar hierop aanspreken. Per werknemer wordt vastgelegd welke activiteiten zijn ondernomen en met welk doel. De uit te voeren reorganisaties hebben impact gehad op de voortgang van het ingezette beleid maar geven helder aan dat een leven lang werken bij Roto Smeets Group geen zekerheid is. Vandaar dat we, samen met de medewerkers, in 2009 een project zijn gestart, gericht op dit continue mobiliteitsbeleid zodat ze actief aan hun loopbaanontwikkeling kunnen gaan werken. Arbeidsvoorwaarden In 2009 is de autoregeling aangepast en weerspiegelt het belang dat de Roto Smeets Group aan maatschappelijk verantwoord ondernemen hecht. In het nieuwe beleid is niet alleen gekeken naar besparingen maar met name ook naar milieu-aspecten. De rijders worden gehouden aan het nationale programma ‘Het Nieuwe Rijden’. Dat wordt bijgehouden via ‘het Berijders Informatie Systeem’, waarbij aan de hand van besparingen aan brandstof, motor- en bandenonderhoud afgeleid kan worden wat het rijgedrag is van de bestuurder. Tevens is de keuze voor de leaseauto’s tegenwoordig beperkt tot A , B en C labels.
Arbeidsongeschiktheid Arbeidstijden Informatietechnologie
Roto Smeets Group maakt hoofdzakelijk gebruik van standaard applicaties en volgt het releasebeleid van de leveranciers. Er is bewust gekozen om de door ons gewenste aanpassingen verwerkt te krijgen in de standaard releases van de applicatieleveranciers zodat Roto Smeets Group met haar systemen zoveel mogelijk binnen de standaarden blijft en de continuïteit mede daardoor goed gewaarborgd is. Er wordt gebruik gemaakt van onderhoudscontracten met betrekking tot de software en Roto Smeets Group kan de beschikking krijgen over de nieuwe releases. In het eerste halfjaar 2010 worden de lokale Quality Tracking and Management System servers verplaatst naar het centrale computercentrum bij de vestiging Deventer. De markt voor de grafische industrie blijft slecht. Overcapaciteit, het niet structureel afbouwen van capaciteit en het nog steeds niet uitvallen van concurrentie zal leiden tot verder doorgaande marge-erosie. De strijd om behoud van titels tegen acceptabele prijsniveaus en acquisities van nieuwe opdrachten tegen acceptabele tarieven is onverminderd heftig en daarmee uitdagend. Herstel van het resultaat zal moeten komen van capaciteitsreducties, lagere loonkosten door herstructurering, hogere efficiency en lagere kosten. De grafische industrie zal zich blijvend structureel moeten veranderen om derhalve weer een gezonde toekomst te creëren. De grafische industrie zal niet terugkomen op het niveau van wat vóór deze recessie als normaal werd beschouwd. De wereld is veranderd. Er zullen nieuwe bedrijfsmodellen moeten worden ontwikkeld. De prioriteiten voor 2010 zijn:
Deventer, 17 maart 2010
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||
|
contact - gebruiksvoorwaarden
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
